Người ta nói rằng các công cụ phái sinh hàng hóa lần đầu tiên được chú ý bởi một triết gia và học giả người Hy Lạp cổ đại tên là Aristotle khi ông giao dịch hợp đồng Olive và ông đã kiếm được lợi nhuận thông qua giao dịch. Mặc dù đã xuất hiện từ lâu và không có tài liệu chính xác về thời điểm hình thành công cụ tài chính này, nhưng các công cụ phái sinh đã được giao dịch dưới dạng các công cụ phái sinh vào đầu những năm 1630 ở Hà Lan và Anh. Công thức nguyên bản nhất. Mặc dù giao dịch chứng khoán phái sinh đã xuất hiện trên thế giới từ lâu nhưng đây vẫn là một kênh đầu tư khá mới mẻ tại Việt Nam.Tìm hiểu về định nghĩa và khái niệm thị trường thông qua Sài Gòn tương lai. hàng hóa.

I. Công cụ phái sinh là gì?

Công cụ phái sinh là công cụ tài chính có giá trị được xác định bởi giá của công cụ phái sinh. nhóm hàng hóa khác nhau. Các nhà đầu tư có thể thu lợi từ chênh lệch giá bằng cách mua hoặc bán một lượng hàng hóa nhất định tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Về cơ bản, các nhà đầu tư sẽ không thực sự mua hoặc bán các đối tượng vật chất, mà các hoạt động giao dịch này sẽ được thực hiện thông qua 4 loại hợp đồng khác nhau, được quản lý và kiểm soát bởi các sàn giao dịch hàng hóa. toàn cầu hóa.

Các công cụ phái sinh là gì?

Hợp đồng tương lai (hợp đồng tương lai) là hợp đồng tiêu chuẩn với khối lượng giao dịch và thời gian giao hàng được tiêu chuẩn hóa. Thông số sản phẩm đã được quy định bởi Sở giao dịch hàng hóa quốc tế. Các bên tham gia giao dịch thoả thuận mua bán một loại hàng hoá nội bộ theo giá thoả thuận tại thời điểm giao kết hợp đồng.

Hợp đồng tương lai

Ví dụ: Bên A đồng ý bán 1 tấn ngô cho bên B với giá X là một thời điểm xác định trong tương lai. Như vậy khi đến thời hạn giao dịch, nếu giá 1 tấn ngô > X thì bên A lỗ còn bên B có lãi. Ngược lại, nếu giá 1 tấn ngô < X tại thời điểm giao dịch thì bên A có lãi và bên B bị lỗ.

Hợp đồng kỳ hạn (Hợp đồng kỳ hạn) là hợp đồng trong đó người mua và người bán đồng ý giao dịch hàng hóa ở một mức giá cụ thể trong một thời gian xác định. thời gian trong tương lai. Nhưng không giống như hợp đồng tương lai, các chỉ số như khối lượng giao dịch, thời gian giao hàng hoặc thông số sản phẩm. Hợp đồng tương lai chỉ được đàm phán giữa người mua và người bán, không được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung và không được điều chỉnh bởi các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế.

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng quyền chọn (Options Contract) là một hợp đồng, bao gồm: người mua quyền chọn và người bán quyền chọn. Người mua quyền chọn có thể hoặc không thể thực hiện giao dịch tài sản khi hợp đồng hết hạn. Tuy nhiên, người bán quyền chọn có nghĩa vụ phải mua/bán khi người mua quyền chọn thực hiện giao dịch.

Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng hoán đổi (hợp đồng hoán đổi) được coi là một thỏa thuận đạt được giữa người mua và người bán về trao đổi Tài sản tài chính và dòng tiền. Khi hết hạn hợp đồng, các bên cam kết trao đổi dòng tiền trong tương lai để lấy giá của hàng hóa trong một thời hạn cố định. Người mua trả giá cố định và nhận hàng theo giá thả nổi, người bán trả tiền và nhận hàng theo hướng ngược lại.

Hợp đồng hoán đổi

• strong>Lưu ý:

Các công cụ phái sinh trên thị trường hàng hóa Việt Nam , gọi tắt là Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam, MXV cho phép các nhà đầu tư giao dịch hàng hóa dưới dạng hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai được các nhà đầu tư lựa chọn vì cơ chế giao dịch đơn giản và phù hợp với nhiều nhà đầu cơ. Trên thực tế, giao hàng tận nơi không phổ biến ở Việt Nam, nhưng hợp đồng tương lai hàng hóa được coi là một sản phẩm bảo hiểm rủi ro hiệu quả cho các tập đoàn lớn có tiềm năng tăng trưởng mạnh. Tương lai là mạnh mẽ.

Do đó, có những giao dịch liên quan đến các tổ chức trên thế giới nơi các cá nhân và doanh nghiệp có cơ hội thực hiện cả giao dịch dài hạn và ngắn hạn. Các nhà đầu tư cũng không cần phải hy vọng vào việc tăng giá, hãy đầu tư và dựa vào các cơ hội để kiếm lợi nhuận, bởi vì khi giao dịch các công cụ phái sinh hàng hóa, họ có thể kiếm lợi nhuận bằng cách mua hoặc bán bất kể giá tăng hay giảm.

Nhà đầu tư:

• F0 Hướng dẫn đầu tư phái sinh cho nhà đầu tư

hai. Danh sách sản phẩm được phép đầu tư chứng khoán phái sinh

Thị trường chứng khoán phái sinh hiện nay chủ yếu giao dịch 4 nhóm hàng hóa. Bây giờ

1. Sản xuất:

BBao gồm các hợp đồng hàng hóa:

• Ngô nhỏ và ngô.

  li>

• Lúa mì nhỏ và lúa mì, lúa mì Kansas.
• LC đậu tương và đậu tương nhỏ.
• Bạn LC béo. bã đậu nành, bã đậu nành.
• Gạo thô.

Nhóm hàng nông sản

2. Hàng năng lượng:

BBao gồm các hợp đồng tương lai hàng hóa:

• WTI Oil, WTI Mini Oil, WTI Mini Oil, Brent, Brent Extra micro oil , dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp.
• Dầu khí, vi khí.
• Xăng hỗn hợp HDL.

Nhóm Năng lượng

3. Nhóm Nguyên phụ liệu Công nghiệp (Hàng mềm & Hàng thô):

BBao gồm các hợp đồng tương lai hàng hóa:

• Cà phê Café Robusta, Cà phê Arabica.
• Cao su RSS3, Cao su TSR20TSR20.
• Bông bông.
• Đường trắng, Đường 11.
• Ca cao.

Nhóm VLXD

4. Nhóm Hàng Kim Loại:

BBao gồm các hợp đồng tương lai hàng hóa:

• LC bạch kim.
• LC bạc.
• Đồng.
• Quặng sắt.
• LME Chì, LME Nhôm, LME Kẽm, LME Thiếc.

Nhóm kim loại

Lưu ý:Trong đó, thành phần nông sản chiếm tỷ trọng chiếm tỷ trọng cao nhất, Tập đoàn năng lượng tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian gần đây. Khi tham gia thị trườnghàng hóa đầu tư, để có chiến lược đầu tư hiệu quả nhất, nhà đầu tư nên tìm hiểu rõ về nhóm hàng hóa mà mình tham gia. muốn kinh doanh mặt hàng nào và các yếu tố giá cả ảnh hưởng được nghiên cứu kỹ lưỡng. Cập nhật hàng ngày và nâng cao kiến ​​thức là điều cần thiết đối với các nhà đầu tư hàng hóa để tránh biến động giá và giảm thiểu rủi ro mà nó gây ra.

III.Ưu điểm của chứng khoán phái sinh

1.Tính thanh khoản cao:

Do tính đặc thù của chứng khoán phái sinh của thị trường giao dịch, được kết nối với các sàn giao dịch lớn trên thế giới và có nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng, mang lại cho thị trường này tính thanh khoản cực cao.

Ngoài ra, với việc mua bán 2 chiều thời điểm T+0, nhà đầu tư có thể sinh lời ngay khi giao dịch. Đây là một trong những lý do tại sao thị trường này cực kỳ thanh khoản.

2. Minh bạch và bảo mật:

Giao dịch phái sinh hàng hóa hoạt động dưới sự kiểm soát của Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV) – Được cấp phép cho do Bộ Công Thương điều hành theo Nghị định số 2. 51/2018/NĐ-CP. Hoạt động dưới sự quản lý của bộ phận này, nhà đầu tư có thể giao dịch các loại hàng hóa khác nhau, bộ phận này sẽ kết nối với các sàn quốc tế lớn như: NYMEX, CME, TOCOM… và thực hiện các dịch vụ thanh toán bù trừ. Được thực hiện thông qua hệ thống ngân hàng quốc doanh, nó an toàn và đáng tin cậy.

Theo thống kê của Bộ, chứng khoán phái sinh đang nhận được sự quan tâm, ủng hộ của nhà đầu tư. Minh chứng là khối lượng giao dịch tăng từ hàng trăm lên hàng nghìn tay mỗi ngày và giao dịch chủ yếu tập trung ở nhóm nông nghiệp và năng lượng.

<img src="https://pub-f858f96f0a444ca294a99f796615dda6 .r2.dev/2022/02/hang-hoa-fai-sinh-17.jpg" alt="tinh phap li minh bach" /

Sự bảo hộ và quản lý của pháp luật đối với lĩnh vực này là một trong những lý do khiến đầu tư chứng khoán phái sinh nhận được sự quan tâm và ưa chuộng của hầu hết các nhà đầu tư.

3. Giá trị đòn bẩy cao:

So với các kênh đầu tư truyền thống khác, giao dịch chứng khoán phái sinh có đòn bẩy tài chính vượt trội.Tùy thuộc vào mặt hàng giao dịch, hợp đồng lên đến 1:30. Nhờ lợi thế về đòn bẩy tài chính cao nên khả năng sinh lời của thị trường hàng hóa cao hơn so với các thị trường khác.

4. Giao dịch T+0:

Khác với chứng khoán cơ sở, các lệnh chốt lời mất tới 3 ngày để đóng. Đầu tư vào các công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư mở và đóng các vị thế trong cùng một ngày. Chốt lãi/lỗ bên trong là một trong những lợi thế lớn nhất của thị trường hàng hóa.

5.Giao dịch hai chiều:

Giao dịch hàng hóa cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận hai chiều khi thị trường tăng hoặc giảm. Ngoài ra, thị trường hàng hóa cho phép các nhà đầu tư bán khống mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Do đó, nhà đầu tư chỉ cần dự đoán đúng xu hướng thị trường là có thể kiếm lời khi thị trường lao dốc.

6. Bảo hiểm hàng hóa tránh rủi ro thị trường:

Do đặc thù của giao dịch hợp đồng tương lai nên chứng khoán phái sinh luôn tránh được rủi ro thị trường tiềm tàng và ngắn hạn biến động và rủi ro.

p>

IV. Nhược điểm và rủi ro liên quan đến giao dịch và đầu tư chứng khoán phái sinh

1. Biến động thị trường :

<img src="https://pub-f858f96f0a444ca294a99f796615dda6.r2.dev/2022/02/hang-hoa-fai-sinh-16.jpg" alt=" kinh doanh rủi ro " /

Giao dịch phái sinh mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro

Vừa là lợi thế, vừa là rủi ro. cũng là một khoản tiền lớn cho các nhà đầu tư. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải quan sát và theo dõi thường xuyên diễn biến của thị trường. Do thị trường chứng khoán phái sinh bù trừ về cuối phiên nên tài khoản của nhà đầu tư có thể rơi vào vùng nguy hiểm vào những ngày thị trường bị tác động mạnh.

2. Sai lệnh:

Thị trường này có đặc điểm là giao dịch hai chiều, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán tùy theo mục đích giao dịch. Vì vậy, nhà đầu tư cần lưu ý để tránh đặt lệnh sai.

3. Không đặt lệnh cắt lỗ:

Không chỉ trên thị trường hàng hóa, kể cả chứng khoán và ngoại hối, lệnh cắt lỗ là một trong những yêu cầu bắt buộc đối với trader khi giao dịch. đầu tư. Tuy nhiên, không phải ai cũng để ý điều này và việc quên đặt hay thay đổi lệnh cắt lỗ cũng xảy ra khá thường xuyên với những hậu quả đáng tiếc, đôi khi là “cháy tài khoản”.

4. Giao dịch phái sinh hàng hóa cẩn thận lừa đảo:

Mặc dù thị trường chứng khoán phái sinh không lừa đảo và hoạt động hoàn toàn hợp pháp nhưng cũng có những cá nhân, tổ chức sử dụng nhà đầu tư F0 Do đó, nhà đầu tư phải tìm hiểu kỹ xu hướng thị trường trước khi tham gia thị trường, đồng thời tìm đến các đơn vị tư vấn đầu tư của các doanh nghiệp thành viên MXV để được hỗ trợ đầu tư và giao dịch an toàn và hiệu quả.

Lưu ý cho các nhà đầu tư F0:

Không có thị trường đầu tư nào là an toàn. 100%, kênh đầu tư nào cũng sẽ có mức độ rủi ro nhất định. Điều nhà đầu tư cần làm là không ngừng học hỏi kiến ​​thức và trau dồi kỹ năng để giảm thiểu rủi ro giao dịch.

V. Tiềm năng phát triển của thị trường chứng khoán phái sinh

Theo số liệu của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, khối lượng giao dịch của thị trường chứng khoán phái sinh đã tăng đáng kể so với so với tháng trước, tổng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai tính đến tháng 4/2022 đạt 4.053.391 hợp đồng với tổng giá trị gần 591 tỷ đồng.

Là tổng giá trị thực hiện, nó đóng góp vào tổng giá trị giao dịch. Tính trung bình các ổ dịch tăng gần 54,15% so với tháng trước. Sự phát triển vượt bậc của thị trường này cho thấy thị trường hàng hóa đang trên đà phát triển và thu hút được sự quan tâm, chú ý của các nhà đầu tư, là hạng mục đầu tư giàu tiềm năng và giá trị. Nó đáng được các nhà đầu tư quan tâm.

Tính đến thời điểm hiện tại, MXV đã niêm yết và giao dịch hơn 30 dự án, thuộc 4 nhóm hàng: nông sản, nguyên liệu công nghiệp, kim loại và năng lượng. Trong số đó, khối lượng giao dịch nông sản chiếm tỷ trọng cao nhất và tốc độ tăng trưởng của giao dịch năng lượng là cao nhất. Sự đa dạng về số lượng hàng hóa là cơ hội tốt để nhà đầu tư lựa chọn dự án kinh doanh phù hợp với nguồn vốn và mục đích đầu tư.

Bên cạnh đó, sự hỗ trợ của các chuyên gia, lãnh đạo sở cũng là cơ hội phát triển tốt cho thị trường hàng hóa Việt Nam. Theo ông Wu Zhilong, Viện trưởng Viện nghiên cứu thị trường giá cả của Bộ Tài chính, ông kêu gọi các công ty nghiên cứu và triển khai hiệu quả các công cụ phái sinh càng sớm càng tốt. Trên thị trường quốc tế, bảo hiểm giá gần như là một khóa học bắt buộc đối với các doanh nghiệp, công ty đa quốc gia. Do đó, chúng ta cần nghiên cứu kỹ lưỡng và sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro giá đã cực kỳ hiệu quả trong quá khứ.

6.Lý do nên giao dịch phái sinh

1.Đối với nông dân:

• Giao dịch phái sinh hàng hóa là một cách để hạ giá thành cho nông dân công cụ rủi ro.
• Giá cố định. Được cung cấp dưới dạng hợp đồng tương lai nên nông dân yên tâm sản xuất khi được mùa mà không lo bị mất giá hay bị ép giá.
• Chi phí thu gom hạn chế. Lập kế hoạch, kho bãi, vận chuyển….

2. Đối với doanh nghiệp, nhà sản xuất:

• công cụ phòng ngừa rủi ro: Giao dịch phái sinh hàng hóa sẽ là công cụ giúp nhà sản xuất chủ động hơn công cụ khắc phục chi phí, yên tâm hoạt động, phòng ngừa rủi ro biến động giá cả trong hoạt động kinh doanh. Giúp doanh nghiệp chốt lãi hoặc giảm lỗ tối đa.
• Thiết lập cơ chế định giá sản phẩm: Đặc biệt đối với những nhà sản xuất mới bắt đầu quá trình này. Các nhà đầu tư ngắn hạn có thể dự đoán và nắm bắt được xu hướng giá cả trong thời gian gần đây, đồng thời tìm được nguồn cung phù hợp và ổn định cho hoạt động kinh doanh của mình.

3.Đối với nhà đầu tư kinh doanh:

Nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận từ chênh lệch giá, đòn bẩy tài chính cao sẽ là lợi ích rất lớn cho nhà đầu tư nguồn lợi nhuận. Khác với thị trường chứng khoán chỉ được giao dịch tập trung trên sàn chứng khoán Việt Nam, thị trường hàng hóa được giao dịch toàn cầu trên các sàn giao dịch quốc tế lớn. Không chỉ vậy, mức ký quỹ của các hợp đồng tương lai khá thấp so với tổng giá trị hợp đồng càng tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Từ những điều trên, vẫn còn câu hỏi có nên đầu tư vào chứng khoán phái sinh hay không? Câu trả lời là bạn có thể thử thách chính mình, miễn là nhà đầu tư có kiến ​​thức cơ bản về thị trường.

Trên đây là những thông tin hữu ích về sự ra đời của thị trường chứng khoán phái sinh và những ưu điểm nổi bật của nó. Có thể nói, đây là kênh đầu tư sinh lời cao, an toàn, minh bạch và hiệu quả cho các nhà đầu tư với tiềm năng sinh lời. Sài Gòn tương lai là nơi cung cấp những thông tin, kiến ​​thức hữu ích về thị trường chứng khoán phái sinh, là “hành trang” quý ​​giá giúp nhà đầu tư chinh phục con đường sinh lời. Kiếm lợi nhuận cho chính mình. Ngoài ra,Sài Gòn tương laihoạt động với phương châm uy tín và chuyên nghiệp sẽ là “đối tác” tin cậy hỗ trợ giao dịch hiệu quả, gia tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư.

+ Xem thêm

Đăng ký nhận tư vấn giao dịch phái sinh chung miễn phí từ chuyên gia

Thông tin liên hệ:

• Công ty Cổ phần Tương lai Sài Gòn
• MST: 0315173341.
• Đường dây nóng:028.6686.0068
• Email: [email protected]
• Trang dành cho người hâm mộ: Saigon Futures Inc.
• Youtube:Saigon Futures.
• LinkedIn: Saigon Futures_Công Ty Giao Dịch Hàng Hóa.
• Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, P.4, Q.3, TP.HCM.
• Văn phòng hành chính Hà Nội: Tầng 9, Khu A, Tòa nhà Sky City, Số 88, Láng Hạ, Quận Đống Đa. Hà Nội.
• VPGD Sài Gòn: Lầu 1, 41-43 Trần Cao Vân, P.6, Q.3, TP. Hồ Chí Minh.

.