Giao dịch thỏa thuận (GDTT) là gì?
Giao dịch thỏa thuận (GDTT) là việc thực hiện giao dịch giữa các nhà đầu tư (NĐT), bao gồm cá nhân và tổ chức. Hai bên sẽ tự thỏa thuận với nhau về giá cả và số lượng chứng khoán, sau đó giao dịch sẽ được ghi nhận vào hệ thống giao dịch.
Quy định về giao dịch thỏa thuận tại các sàn phổ biến tại Việt Nam
Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HoSE)
Để thực hiện giao dịch thỏa thuận trên sàn HoSE, nhà đầu tư cần tuân thủ các quy định sau:
Quy định đối với khối lượng giao dịch:
- Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: giới hạn từ 20.000 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ trở lên trong mỗi lần giao dịch (phải thực hiện giao dịch thỏa thuận).
- Đối với trái phiếu: không giới hạn khối lượng giao dịch và tất cả các trái phiếu đều phải giao dịch thỏa thuận.
Trong trường hợp muốn giao dịch với khối lượng lớn hơn 20.000 cổ phiếu (hoặc chứng chỉ quỹ) theo phương thức khớp lệnh, nhà đầu tư phải chia nhỏ khối lượng thành nhiều giao dịch.
Quy định đối với thời gian giao dịch:
- Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, giờ giao dịch là từ 10h30 – 11h00.
- Đối với trái phiếu, giờ giao dịch là từ 8h30 – 11h00.
Quy định đối với hình thức thanh toán:
Tại HoSE, thanh toán chỉ được thực hiện theo chu kỳ T+3 (biên độ dao động giá là ±5% so với giá tham chiếu, không yêu cầu đơn vị yết giá cho giao dịch thỏa thuận).
Trình tự tiến hành giao dịch:
- Bước 1: Nhà đầu tư thông báo cho Công ty chứng khoán (CTCK) cả 2 bên đã thỏa thuận về giá, khối lượng và các điều kiện khác.
- Bước 2: CTCK nhập lệnh vào hệ thống giao dịch và Sở giao dịch chứng khoán tổng hợp kết quả giao dịch toàn thị trường.
Đối với nhà đầu tư chưa có đối tác, sẽ đặt lệnh mua hoặc bán tại CTCK. Sau đó, CTCK sẽ liên lạc với nhau để tìm kiếm và thỏa thuận giá và khối lượng giao dịch…
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)
Đối với giao dịch thỏa thuận trên sàn HNX, quy định gồm:
Quy định đối với khối lượng giao dịch:
- Đối với cổ phiếu: khối lượng giao dịch tối thiểu là 5.000 cổ phiếu.
- Đối với trái phiếu: khối lượng giao dịch tối thiểu là 100 triệu đồng mệnh giá.
Quy định trên cho phép nhà đầu tư lựa chọn giữa giao dịch báo giá và giao dịch thỏa thuận mà không cần chia nhỏ giao dịch.
Quy định đối với thời gian giao dịch:
Thời gian giao dịch GDTT và giao dịch báo giá diễn ra từ 8h30 – 10h45. Từ 10h45 – 11h, các thành viên của Trung tâm sẽ kiểm tra và sửa lệnh nếu cần thiết.
Quy định đối với hình thức thanh toán:
- Đối với giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu hoặc nhỏ hơn 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu: áp dụng thanh toán đa phương với chu kỳ T+3.
- Đối với giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ phiếu hoặc 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu, có 3 hình thức thanh toán lựa chọn: đa phương với chu kỳ T+3, song phương với chu kỳ T+2 và trực tiếp từ T+1 đến T+3.
Quy trình tiến hành giao dịch tại HNX tương tự như HoSE.
Sàn Upcom
Đối với giao dịch thỏa thuận trên sàn Upcom, quy định bao gồm:
Quy định về loại chứng khoán được giao dịch:
Giao dịch thỏa thuận trên Upcom áp dụng cho các loại chứng khoán như cổ phiếu của công ty đại chúng chưa niêm yết và doanh nghiệp cổ phần hóa.
Quy định đối với thời gian giao dịch:
Thời gian giao dịch và cấu trúc phiên giao dịch như sau:
| Kết cấu phiên GD | Phương thức GD | Loại chứng khoán GD | Loại lệnh | Phiên | Thời gian |
|---|---|---|---|---|---|
| … | … | … | … | … | … |
Quy định về khối lượng giao dịch:
Không có quy định về khối lượng giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận.
Quy định về đơn vị yết giá:
- 100 đồng/cổ phiếu.
- Không quy định đơn vị yết giá cho giao dịch thỏa thuận trái phiếu.
Quy định về biên độ dao động giá chứng khoán:
- Biên độ dao động giá chứng khoán được đăng ký giao dịch tại Sở GDCK HN là +15%.
- Biên độ dao động giá cổ phiếu mới đăng ký giao dịch trong ngày hoặc cổ phiếu không giao dịch trên 25 phiên liên tiếp là ±40% so với giá tham chiếu.
- Biên độ dao động giá trong trường hợp trả cổ tức/thưởng bằng cổ phiếu quỹ hoặc bằng tiền với giá trị lớn hơn hoặc bằng bình quân gia quyền của cổ phiếu trong ngày trước đó là ±40% so với giá tham chiếu.
- Đối với trái phiếu, không có quy định về biên độ dao động giá.
Quy định về việc sửa, hủy lệnh trong phiên giao dịch:
- Không được phép hủy giao dịch thỏa thuận đã thực hiện trên hệ thống.
- Trong thời gian giao dịch, nếu đại diện giao dịch nhập thông tin sai, được phép sửa lệnh nhưng phải xuất trình lệnh gốc của nhà đầu tư và được chấp thuận từ bên đối tác cùng với Sở GDCK Hà Nội. Quá trình này phải tuân thủ quy trình sửa giao dịch thỏa thuận do Sở GDCK Hà Nội ban hành.
Đó là những thông tin cơ bản về giao dịch thỏa thuận trong đầu tư chứng khoán. Để có thêm thông tin chi tiết, hãy truy cập HEFC.
HEFC:
HEFC là trường Cao đẳng Kinh tế, tài chính TP.HCM. Với đội ngũ giảng viên giàu kinh nghiệm và chương trình đào tạo chất lượng, HEFC cam kết mang đến cho bạn những kiến thức và kỹ năng cần thiết để thành công trong sự nghiệp kinh doanh và tài chính của mình.
