Return on Equity (ROE) là thước đo quan trọng mà các nhà đầu tư chứng khoán thường sử dụng để so sánh cổ phiếu của các công ty cùng ngành trên thị trường. Vậy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là gì?

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (tiếng Anh: Return On Equity – ROE) là thước đo hiệu quả tài chính, được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn chủ sở hữu.

Vì vốn chủ sở hữu = tài sản công ty – nợ phải trả, ROE có thể được coi là tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản và tài sản ròng.

ROE ​​được coi là thước đo hiệu quả sử dụng tài sản của công ty để tạo ra lợi nhuận.

Return on Equity (ROE) được tính theo công thức sau:

ROE ​​= Thu nhập ròng/Vốn chủ sở hữu bình quân.

Trong đó: Thu nhập ròng (hoặc lợi nhuận ròng) của một doanh nghiệp là lợi nhuận mà doanh nghiệp tạo ra sau khi trừ đi tất cả các chi phí. Thu nhập ròng được tính sau khi trừ đi cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông và sau khi trừ đi cổ tức và tiền lãi của cổ phiếu ưu đãi. Vốn chủ sở hữu bình quân là trung bình vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong ít nhất hai kỳ liên tiếp. Vốn chủ sở hữu của cổ đông được liệt kê trong bảng cân đối kế toán có thể được tìm thấy trong phần “Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu” của báo cáo tài chính.

Ví dụ: Bảng cân đối kế toán cuối kỳ của công ty là: Lợi nhuận thuần sau thuế kỳ hiện tại: 100.000.000 VND Tổng vốn cổ phần đầu kỳ là 1.000.000.000 VND >>> return trên vốn chủ sở hữu ROE = 100.000.000/1.000.000.000 = 10%. Nghĩa là 1 đồng vốn kinh doanh sẽ tạo ra 0,1 đồng lợi nhuận.

Như đã đề cập ở trên, ROE được coi là một chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng tài sản của một công ty. Nó rất hữu ích khi so sánh các công ty trong cùng ngành.

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu – ROE (Return on Equity) cho thấy rằng 100 đô la vốn chủ sở hữu mang lại lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. lợi nhuận ròng của công ty là gì.

Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ công ty hoạt động và sản xuất càng tốt. Doanh nghiệp đang sử dụng vốn hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận ròng, từ đó doanh nghiệp có thể tiếp tục tái sản xuất, mua sắm thêm tài sản, máy móc, thiết bị để phục vụ hoạt động sản xuất, mở rộng và phát triển kinh doanh.

Nếu Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) âm, điều đó có nghĩa là hiệu quả hoạt động của công ty đang ở trong tình trạng thua lỗ. Nguồn vốn được sử dụng kém hiệu quả, thu không đủ bù chi dẫn đến công ty không có khả năng sinh lãi trả cho cổ đông và không thể tái sản xuất cho kỳ tiếp theo.

Nếu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu – ROE (Return on VCSH) càng gần 0, điều đó có nghĩa là các điều kiện hoạt động không mấy khả quan. Các quỹ sẽ tiếp tục được sử dụng, nhưng sẽ không mang lại lợi nhuận ròng đáng kể, do đó sẽ không có ngân sách để tái sản xuất, phát triển và mở rộng quy mô kinh doanh.

ROE ổn định và tăng dần theo thời gian có nghĩa là một công ty rất giỏi trong việc tạo ra giá trị cho cổ đông vì họ biết cách tái đầu tư thu nhập một cách khôn ngoan để tăng năng suất và lợi nhuận. Ngược lại, nếu ROE giảm, điều đó có nghĩa là ban lãnh đạo đã có quyết định sai lầm trong việc tái đầu tư vốn vào tài sản không sinh lời.

Ví dụ: giả sử rằng Công ty A đã duy trì ROE ổn định ở mức 18% trong vài năm qua so với ROE trung bình của các công ty cùng ngành là 15%. Các nhà đầu tư có thể kết luận rằng ban lãnh đạo của Công ty A rất giỏi trong việc sử dụng vốn để tạo ra giá trị cho cổ đông.

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cũng có thể thay đổi do mua lại cổ phần. Khi một công ty mua lại cổ phiếu từ thị trường, điều này làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Do đó, ROE sẽ tăng lên.

Một hạn chế khác là ROE không bao gồm tài sản vô hình trong vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tài sản vô hình bao gồm thương hiệu, bản quyền, bằng sáng chế và các danh mục khác. Điều này có thể làm cho việc tính toán trở nên sai lệch và khó so sánh với các công ty khác chọn đưa vào tài sản vô hình.

Đây là bài viết của chúng tôi về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Chúng tôi hy vọng điều này sẽ giúp ích cho độc giả những người muốn biết thêm về thông tin lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Nếu bạn đọc có thắc mắc cần hỗ trợ, tư vấn vui lòng liên hệ:

• Zalo: 0846967979
• URL: accgroup.com Thủ tục bắt buộc cho phép cá nhân, tổ chức được phép kinh doanh ✅ Dịch vụ Ly hôn ⭕ Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn ly hôn, chúng tôi tự tin có thể hỗ trợ và giúp đỡ bạn ✅ Dịch vụ Kế toán có trình độ chuyên môn cao về Kế toán và Thuế sẽ đảm bảo báo cáo hợp pháp ✅ Dịch vụ kiểm toán đảm bảo chất lượng dịch vụ tốt và cung cấp cho doanh nghiệp các giải pháp tối ưu hóa hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc các hoạt động khác ✅ Dịch vụ hộ chiếu giúp bạn rút ngắn thời gian nhận hộ chiếu, hỗ trợ các dịch vụ liên quan đến khách hàng và cam kết bảo mật thông tin.